鲁北化工拟14亿收购关联公司股权 欲切入钛白粉产业链

摘要:慧正资讯:继上一年因外延并购尝到甜头后,鲁北化工再度敞开外延扩张,并将控股股东旗下的钛白粉财物作为并购方针。近来,鲁北化工布告发表,公司拟作价14亿元收买山东金.........

慧正资讯:继上一年因外延并购尝到甜头后,鲁北化工再度敞开外延扩张,并将控股股东旗下的钛白粉财物作为并购方针。

近来,鲁北化工布告发表,公司拟作价14亿元收买山东金海钛业资源科技有限公司100%股权及山东祥海钛资源科技有限公司100%股权,一起拟经过非揭露发行股票方法搜集配套资金不超越5.49亿元,搜集资金悉数用于付出本次买卖对价及与本次买卖相关的中介机构费用。

作为此次运作的买卖对方,山东鲁北企业集团总公司、杭州锦江集团有限公司均为鲁北化工相关方,其间,鲁北集团系鲁北化工控股股东,锦江集团系鲁北集团第二大股东。

记者注意到,作为山东省内较大的磷复肥、复合肥和水泥出产企业,在收买相关方上述控股企业财物后,鲁北化工也将由此切入钛白粉工业链。

在鲁北化工一位高管看来,钛白粉工业的废弃物为上市公司资源化再利用,由此也将削减与控股方的相关买卖,鲁北集团钛工业板块财物全体注入上市公司,在提高鲁北化工市值规划时,也将为鲁北集团全体上市打下根底。

作价14亿收买相关方财物

在月初发表重组意向后,鲁北化工向相关方购买金海钛业和祥海钛业的计划于11月中旬正式出炉。

11月2日,鲁北化工发布关于谋划严重财物重组的停牌布告称,公司正在谋划购买金海钛业100%股权及祥海钛业100%股权。从股权联系来看,鲁北集团、锦江集团别离持有金海钛业66%和34%股权,鲁北集团持有祥海钛业100%股权。

作为滨州市无棣县国有企业,鲁北集团的实践控股方为无棣县人民政府,而锦江集团为鲁北集团2016年7月初次混改时经过揭露搜集引进的战略投资者。在锦江集团成为鲁北集团股东后,于2016年11月对鲁北集团部属子公司金海钛业进行增资3.51亿元,持有金海钛业34%的股份。

因而,作为鲁北化工购入金海钛业与祥海钛业的买卖对手方,鲁北集团和锦江集团均为上市公司相关方。其间,鲁北集团为公司控股股东,锦江集团持有鲁北集团35.6%股权。此次收买构成严重财物重组,但不构成重组上市。

在此次买卖中,金海钛业与祥海钛业的买卖对价算计为14亿元。鲁北化工拟经过非揭露发行股票方法搜集配套资金不超越5.49亿元,搜集资金悉数用于付出本次买卖对价及与本次买卖相关的中介机构费用。

买卖预案显现,到预案签署日,本次买卖标的财物审计及评价作业没有完结。本次买卖标的财物评价基准日为2019年9月30日,金海钛业100%股东权益预估值为13.5亿~14亿元。经买卖各方洽谈,赞同金海钛业100%股东权益买卖价格暂定为13.8亿元。此外,由鲁北集团全资控股的祥海钛业,实收本钱为2000万元,经开端洽谈,祥海钛业100%股东权益买卖价格暂定为2000万元。

在详细施行中,依据买卖各方开端承认的买卖价格,鲁北集团持有金海钛业66%股权对应价值为9.108亿元,锦江集团持有金海钛业34%股权对应价值为4.692亿元。鲁北化工拟向鲁北集团付出50%股份和50%现金,拟向锦江集团付出20%股份和80%现金。鲁北集团持有的祥海钛业100%股权,悉数由上市公司以现金付出。

在不考虑本次配套融资的情况下,鲁北化工本次发行股份数量为8887.38万股。发行完结后,鲁北集团持有上市公司41.14%股权,仍为鲁北化工的控股股东。

关于本次买卖的意图,鲁北化工一位高管向记者表明,本次重组完结后,鲁北集团的钛工业板块财物将全体注入公司,可有用提高公司继续盈余才能,完成国有财物保值增值。

切入钛白粉工业链

比较于经过并购重组扩展企业规划,注入钛白粉财物让鲁北化工未来成绩的增加更具幻想空间。

材料显现,从主经营务规划来看,鲁北化工是山东省较大的磷复肥、复合肥和水泥出产企业,具有30万吨磷铵、40万吨硫酸、60万吨水泥、100万吨复肥、0.25万吨溴素、100万吨原盐出产规划。

鲁北化工2018年财报显现,作为上市公司相关方,金海钛业与鲁北化工在废水处理、零散物资方面存在相关买卖,当期发作数额为239.55万元。

在鲁北化工上述高管看来,金海钛业发生的石膏废渣也是上市公司水泥板块的重要质料,买卖完结后将削减相关买卖数额。

不过,鲁北化工垂青的明显仍是切入钛白粉工业链。布告显现,本次买卖标的金海钛业具有老练的硫酸法钛白粉出产设备,一起祥海钛业正在施行氯化法钛白粉在建项目,经过收买金海钛业及祥海钛业,可有用拓宽公司化工板块工业布局,提高上市公司抗危险才能。

现在,我国已成为钛白粉的出产和消费大国。据鲁西化工收买预案布告发表,2018年,我国钛白粉总产量达295.38万吨,同比增加2.94%。其间,金红石型钛白粉占比为77.61%,锐钛型为17.18%,非颜料级为5.21%。

金海钛业具有年产超10万吨的硫酸法钛白粉出产线,且还有一条年产10万吨的硫酸法钛白粉出产线正在建造,建成后其产能将位居国内前列。

此外,祥海钛业正在筹建年产6万吨氯化法钛白粉项目。鲁北化工布告显现,氯化法钛白粉具有工艺流程短、产品品质高、易于完成自动化、综合利用高、污染少等明显优势,归于国家鼓励类项目。

金海钛业一位高管向记者表明,从产能装备和出产经营规划来看,金海钛业现在在国内职业排名前五,未来三年的方针是进入职业前三。

从成绩体现来看,2017年、2018年和2019年前三季度,金海钛业经营收入别离为13.8亿元、16.54亿元和11.49亿元,净利润别离为8392.65万元、9600.66万元和6350.83万元。

记者查阅相关材料发现,早在2003年12月,鲁北集团1.5万吨/年钛白粉设备就已建成投产,尔后钛白粉一直是集团中心事务之一。关于将鲁北集团旗下钛白粉工业财物注入上市公司,鲁北化工自2011年开端布局,先后成功竞买到山东鲁北盐化有限公司40%、60%股权,并在2013年将鲁北盐化全体吸收兼并。

在鲁北化工一位管理层人士看来,本次谋划收买的金海钛业、祥海钛业具有共同事务优势和竞赛实力,能和公司现有事务发生协同效应,打造出国内抢先的钛白粉工业链。

联系我们

全国服务热线: 公司邮箱:

  工作日 9:00-18:00

关注我们

官网公众号

官网公众号

客服热线